Banca Centrală Europeană a lansat Pontes, un sistem bazat pe tehnologia blockchain și tokenuri digitale, care permite decontarea tranzacțiilor utilizând moneda băncilor centrale. Această inițiativă marchează trecerea tehnologiei blockchain în domeniul oficial al sistemului financiar european, oferind posibilitatea de a lega platformele private de sistemul de plăți TARGET. Implementarea acestui sistem de registru distribuit (DLT) vizează creșterea vitezei operațiunilor și reducerea costurilor de tranzacționare.
Conform analizei realizate de Claudiu Cazacu, consultant de strategie XTB România, acest moment istoric prefigurează și introducerea monedei Euro digitale. Calendarul de desfășurare pentru moneda digitală este unul pe termen lung, urmând ca un proiect pilot să înceapă în septembrie 2027. Prima emisiune efectivă de monedă digitală este estimată pentru anul 2029, marcând o deschidere oficială a zonei Euro către activele digitale.
Sistemul Pontes utilizează tokenizarea pentru a emite sau reprezenta active financiare și monetare, înregistrând tranzacțiile într-un mod descentralizat. Decizia BCE permite utilizarea infrastructurii băncilor centrale pentru transferul de instrumente monetare între participanți care folosesc tehnologii blockchain comerciale. În piețele instituționale de volum mare, acest proces va permite automatizări complexe și utilizarea contractelor inteligente, ducând spre o compensare-decontare continuă, disponibilă 24 de ore din 24.
La nivel internațional, BCE intră într-o competiție strânsă cu DTCC din SUA, operatorul central al pieței americane pentru procesarea tranzacțiilor. În octombrie, DTCC va introduce o nouă opțiune de infrastructură bazată pe tokenuri, ceea ce pune în scenă o luptă pentru definirea cadrului global al plăților transfrontaliere non-stop. Miza este majoră, deoarece arhitectura sistemului financiar internațional este în curs de rescriere, iar stabilirea regulilor va aduce avantaje semnificative.
În România, efectele acestui nou sistem nu vor fi imediate, deoarece țara se află în afara zonei Euro. Totuși, prin legăturile economice și fluxurile comerciale cu statele membre ale uniunii monetare, beneficiile vor fi transmise în timp. Rezultatele vor include o mai mare fluiditate a tranzacțiilor și o reducere a costurilor, proces care va fi însă amortizat și va apărea cu un decalaj temporal față de membrii zonei euro.
Evoluția sistemelor de plăți digitale reflectă o tendință globală de modernizare a infrastructurii bancare. În timp ce BCE și Banca Angliei preferă utilizarea depozitelor tokenizate în locul monedelor digitale private de tip stablecoin, securitatea rămâne o prioritate. Dezvoltarea rapidă a inteligenței artificiale ar putea crea noi riscuri de securitate cibernetică, impunând investiții masive în protejarea noilor infrastructuri financiare digitale.